pendidikan
Dasar Pasar ETF
Naon ari Exchange Traded Fund (ETF)?
Exchange Traded Fund (ETF) mangrupikeun dana investasi anu nyepeng aset sapertos saham, komoditas, obligasi, atanapi mata uang asing.
ETF didagang sapertos saham sadidinten dagang kalayan harga anu turun naek. Aranjeunna sering ngalacak indéks, sapertos Nasdaq, S&P 500, Dow Jones, sareng Russell 2000. Investor dina dana ieu henteu langsung ngagaduhan inpormasi anu ngadasarna, tapi sanésna gaduh klaim teu langsung sareng ngagaduhan hak tina bagian tina kauntungan sareng nilai résidu upami dina likuidasi dana. Saham kapamilikan atanapi minatna tiasa gampang dipésér sareng dijual di pasar sékundér.
Naon rupa-rupa jinis ETF?
Aya seueur jinis Dana Dagang. Sababaraha ETF paling umum kalebet:
ETF saham
Ieu ngagaduhan portopolio khusus saham atanapi saham anu sami sareng indéks. Éta tiasa diolah sapertos saham biasa sabab tiasa dijual sareng dipésér kanggo kauntungan, sareng didagang di bursa sapanjang dinten dagang.
Indéks ETF
Ieu meniru indéks khusus, sapertos S&P 500 Index. Aranjeunna tiasa nutupan séktor khusus, kelas saham khusus, atanapi ekuitas pasar asing atanapi berkembang.
Bond ETF
Mangrupikeun dana dagang anu ditukeur khusus dina obligasi atanapi sékuritas panghasilan tetep sanés. Éta panginten tiasa difokuskeun kana jinis beungkeut anu tangtu, atanapi nawiskeun portopolio beungkeut sacara lega tina sababaraha jinis sareng sareng tanggal kematangan anu bénten-bénten.
ETF komoditi
Éta nyepeng komoditas fisik, sapertos barang tatanén, sumber daya alam, atanapi logam mulia. Sababaraha dana dagang bursa komoditi tiasa nyepeng kombinasi investasi dina komoditas fisik sasarengan Investasi ekuitas anu aya hubunganana - contona, ETF emas tiasa ngagaduhan portopolio anu ngagabungkeun nyepeng emas fisik sareng saham saham di perusahaan tambang emas.
ETF mata uang
Ieu dimodalan dina mata uang tunggal atanapi karanjang tina sababaraha mata uang sareng seueur dianggo ku investor anu hoyong dipaparin pasar devisa tanpa langsung dagang berjangka atanapi pasar forex. Dana dagang anu ditukeurkeun biasana ngalacak mata uang internasional anu paling populér, sapertos dolar AS, dolar Kanada, Euro, pon Inggris, sareng yen Jepang.
ETF tibalik
Dana dagang bursa tibalik didamel ku ngagunakeun sababaraha turunan pikeun nguntungkeun ngalangkungan jual pondok nalika aya penurunan nilai sakelompok jaminan atanapi indéks pasar anu lega.
ETF Diatur sacara Aktip
ETF ieu ditangani ku manajer atanapi tim investasi anu mutuskeun alokasi portopolio aset. Kusabab aranjeunna dikelola sacara aktip, aranjeunna ngagaduhan tingkat omzet portopolio anu langkung luhur dibandingkeun, contona, dana indéks.
Dikelola ETF
Silih tukeur dana anu kalolobaanana kalebet turunan kauangan anu nawiskeun kamampuan ngungkit inpéstasi sareng kukituna berpotensi nguatkeun pangasilan. Ieu ilaharna dianggo ku padagang anu spekulan hoyong ngamanpaatkeun kasempetan dagang jangka pondok dina indéks saham utama.
ETF Perumahan
Ieu mangrupikeun dana anu diinvestasikeun dina kapercayaan investasi perumahan (REIT), firma jasa perumahan, perusahaan pamekaran perumahan, sareng jaminan jaminan hipotik (MBS). Éta ogé tiasa gaduh perumahan fisik anu saéstuna, kalebet naon waé ti bumi anu teu maju dugi ka sipat-sipat komersial anu ageung.
Naon Kauntungan Investasi dina ETF?
Aya seueur kaunggulan pikeun investasi dina Exchange Traded Fund, kalebet ieu di handap
Biaya sareng biaya urus anu langkung handap: ETF ilaharna gaduh babandingan biaya anu langkung handap langkung handap tibatan dana gotong royong anu tiasa dibandingkeun. Ieu sabagian kusabab sipat dagang-bursa na, anu nempatkeun biaya has pikeun calo atanapi bursa, dibandingkeun sareng dana silih anu kedah nanggung biaya agrégat.
Aksesibilitas ka pasar: ETF parantos ngarahkeun pajamanan kelas kelas anu saacanna hésé pikeun diaksés ku investor ritel masing-masing, sapertos ekuitas pasar sareng obligasi, emas emas atanapi komoditas sanésna, sareng pasar valuta asing (forex) sareng cryptocurrency. Kusabab dana dagang tukeur tiasa dijual pondok, sareng dipinggir atanapi diungkit, éta tiasa nawiskeun kasempetan pikeun ngamangpaatkeun strategi dagang anu canggih.
Transparansi: Dana pager hirup komo dana silih beroperasi sacara teu transparan dibandingkeun sareng ETF. Dana pager hirup, investor institusional, sareng silih dana biasana ngalaporkeun kapamilikanana ngan ukur dina triwulanan, ningalkeun investor bari teu terang naha dana ieu nuturkeun stratégi investasi anu nyatakeun sareng ngatur résiko anu cekap. Kontrasna, ETF umumna nyingkabkeun portofolio unggal dintenna, anu ngabantosan investor ngajaga kasadaran anu langkung saé persis ngeunaan kumaha artos na diinvestasikan.
Likuiditas sareng Penemuan Harga: Kusabab éta tiasa dipésér atanapi dijual di pasar sékundér sadidinten, ETF langkung cair tibatan silih dana, anu ngan ukur tiasa dipésér atanapi dijual dina harga panutupan dinten. Aranjeunna biasana dagang caket kana Nilai Aset Bersih asli, sabab mékanisme ciptaan / panebusanana terus-terusan nyaimbangkeun arbitrase dina harga, teras-terasan nyandak harga saham ETF deui kana nilai pasar anu adil.
Kekecapan Pajeg: Sacara umum, dina tinimbangan saatos pajak, ETF ngahasilkeun kaunggulan utama tibatan dana silih ku dua alesan utama. Mimiti, ETF ngirangan omzet portopolio sareng nawiskeun kamampuan pikeun nyingkahan kauntungan modal jangka pondok (anu peryogi tingkat pajeg anu luhur) ku ngalakukeun panebusan. Kadua, ETF tiasa ngungkulan aturan anu ngalarang jual sareng sadar (ngaku) rugi dina kaamanan upami kaamanan anu sami pisan dibeli dina jandéla 30 dinten.
Kakurangan tina Dana Dagang
Sanaos kauntungan anu disebatkeun di luhur, ETF ogé ngalaman sababaraha tantangan.
Salaku conto, aranjeunna nyayogikeun paparan anu langkung luhur kana kelas aset anu teu diurus anu sateuacanna tiasa janten résiko anu teu dipikaharti ku investor modal. Kemudahan aksés tiasa dianggo ngalawan masarakat umum upami dianggap enteng. Sababaraha conto anu canggih sapertos ETF alternatip ngalibatkeun struktur portopolio rumit atanapi teu dikenal, perawatan pajak, atanapi résiko counterparty, anu meryogikeun pamahaman anu langkung jero ngeunaan aset anu aya.
Salaku tambahan, ETF ngagaduhan biaya urus anu kedah diperhatoskeun sacara ati-ati dina prosés kreasi portopolio, sapertos sumebarna Bidang / Tanya sareng komisi.
Saha Peserta Resmi dina ETF?
Fitur unik tina Exchange Traded Fund nyaéta ngagaduhan Peserta Anu Diotorisasi anu ngabantosan pasar pikeun unit dana.
Sakumaha arahan pangaturan, Peserta Anu Diotorisasi (APs) ditunjuk pikeun nyiptakeun sareng ngagaleuh ETF. APs mangrupikeun lembaga kauangan ageung anu ngagaduhan kakuatan mésér sareng produsen pasar, sapertos: dealer-calo ageung, sareng bank investasi sareng perusahaan. Dina nyiptakeun dana, APs ngumpulkeun portopolio komponén anu diperyogikeun sareng ngarobah karinjang kana dana di tukeran sababaraha saham ETF anu nembé didamel. Nalika kabutuhan panebusan timbul, APs ngabalikeun saham ETF kana dana sareng nampi bakul portopolio. Investor individu tiasa ilubiung ku ngagunakeun calo ritel anu dagang di pasar sekundér.
Sumber: www.wikipedia.org / www.corporationfinanceinstitute.com
www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com
